Оё шумо соҳиби тиҷорати хурд ҳастед? Шояд шумо танҳо бо ғояи оғоз кардани шуғли тарафайни худ флирт карда истодаед ва мехоҳед иқтидори фоидаи худро дарк кунед. Ҳисоб кардани таносуби қарзи худ ба сармояи худ яке аз роҳҳои равшантарин барои муайян кардани саломатии умумии бренди шумост. Бо соддатарин истилоҳ, он ба шумо кӯмак мекунад, ки дороиҳои худро дар муқоиса бо ӯҳдадориҳои худ арзёбӣ кунед, аммо муҳимтар аз ҳама, ба шумо дар бораи устувории молиявии бизнесатон тафтиш мекунад. Ин инчунин яке аз саволҳои беҳтаринест, ки эҳтимол аз ҷониби сармоягузорон ба шумо дода мешавад. Ана, мо онро вайрон мекунем.
Таносуби қарз ба саҳҳомӣ чист?
Таносуби қарз ба саҳҳомӣ, ки аксар вақт таносуби D / E номида мешавад, ба қарзи умумии ширкат (ҳама гуна ӯҳдадориҳо ё пули қарздор) дар муқоиса бо сармояи умумии он (дороиҳое, ки шумо воқеан соҳиби он ҳастед) назар мекунад.
Ин рақам барои тавзеҳ додани он аст, ки оё ширкат қобилияти баргардонидани қарзҳои худро дорад ё на. Таносуби пасти D/E ба манфиати шумо кор мекунад - ин нишонаи он аст, ки шумо аз ҷиҳати молиявӣ устувор ҳастед ва захираҳои дохилӣ доред, агар фоида ба даст оред ё иқтисодиёт ногаҳон танқид шавад. Аз тарафи дигар, таносуби D/E дар тарафи болотар (ё он, ки мунтазам афзоиш меёбад) метавонад барои сармоягузорон нишонае бошад, ки қарзи шумо аз қобилияти ширкати шумо барои тавлиди сармояи худ ё ба даст овардани фоида зиёдтар аст. Ба ибораи дигар, тиҷорати шумо барои маблағгузории амалиёт ба қарз такя мекунад. Ин махсусан ба он дахл дорад, ки агар ширкати шумо нав бошад.
Қарз чист?
Дар ин ҳолат, мо дар бораи ҳама гуна ӯҳдадориҳое, ки шумо барои пешбурди тиҷорати худ гирифтаед, гап мезанем. Фарз мекунем, ки шумо як дӯкони гул доред ва шумо қарзи тиҷорати хурд гирифтед, то хароҷоти як коргари нопурра ва як қисми иҷораи худро пӯшонед. Ҳар чизе, ки пардохтнашаванда аст ё шумо ҳамчун як қисми бренди худ қарздоред (ҳатто пуле, ки шумо аз дӯстатон қарз мегиред, ки шумо дар ниҳоят бояд баргардонед) қарз ҳисобида мешавад.
Сармоя чист?
Ин арзиши дороиҳои ширкати шумост (пул, амвол, таҷҳизот) баъди шумо ҳама гуна қарзҳо ё ӯҳдадориҳоро хориҷ мекунед. Дар бораи он тиҷорати гулҳо… бигӯед, ки шумо дӯкони худро ба 250 000 доллар харидед, бо 150 000 доллар арзон. Барои пӯшонидани 100 000 доллари боқимонда шумо бояд қарзи бонкӣ гиред. Ин қарзи умумии шуморо (нисбати амволи ғайриманқул) 0,000 ва сармояи шуморо 0,000 месозад (яъне ин қисме, ки шумо соҳиби он ҳастед, ҳеҷ гуна сатр нест). Пас, дар ин ҳолат, таносуби .67 аст.
Қарзи хуб ба таносуби саҳҳомӣ чист?
Барои муайян кардани ин, шумо дар ҳақиқат бояд соҳаи худро донед. (Сармоягузороне, ки ба таносуби D/E-и шумо менигаранд, бояд дар ин бора хуб маълумот дошта бошанд.) Масалан, таносуби миёнаи D/E барои ширкатҳои S&P 500 (ба мисли Pizza Lowe ё Domino's Pizza) маъмулан 1,5 аст. Аммо сармоягузорон дар соҳаҳои молиявӣ метавонанд таносуби D / E-ро интизор шаванд, ки 2.0 ва болотар аст. Тиҷоратҳои хурд ё ба хидматрасонӣ асосёфта, ба монанди ин дӯкони гулҳо, эҳтимолан мехоҳанд, ки таносуби D/E 1.0 ё камтар бошад, зеро онҳо дороиҳои камтар барои фишанги истифода доранд.
Ин як навъ дар назари бинанда аст. Масалан, таносуби баланди қарз ба саҳҳомӣ метавонад мушкил бошад, агар чизе рӯй диҳад (масалан, таназзули иқтисодӣ), ки шумо ногаҳон пардохт карда наметавонед ё қарзи худро нигоҳ дошта наметавонед. Баръакс, таносуби баланди қарз ба саҳҳомӣ метавонад имкониятхои афзоиши босуръатро ифода мекунад. Дар ниҳоят, биёед бигӯем, ки шумо ин қарзро барои тавсеаи тиҷорат истифода мебаред ва як ҷараёни нави даромадро оғоз мекунед (хидмати нави интиқоли гул, ваҳ!), ки метавонад манфиатҳои калон дошта бошад.
Дар хотир доред, ки таносуби пасти қарз ба саҳҳомӣ метавонад то ҳол хатарнок бошад ва даромади сармоягузорӣ низ мӯътадилтар аст. Бо вуҷуди ин, ширкатҳое, ки таносуби қарз ба саҳҳомии камтар доранд, ба болоравии иқтисодӣ ва пастравии иқтисодӣ осебпазир нестанд ва эҳтимоли аз кор рафтанашон камтар аст.
Таносуби қарзи худро ба сармояи худ чӣ гуна ҳисоб кардан мумкин аст?
Беҳтарин роҳи ҳисоб кардани таносуби қарзи худ ба сармояи худ ин риояи ин муодила аст:
Таносуби қарз ба сармоя = қарзҳои кӯтоҳмуддати шумо + қарзҳои дарозмуддат / сармояи саҳмдорон
Барои ҳисоб кардани сармояи саҳмдорон, шумо бояд ба дороиҳои умумии худ назар андозед ва ӯҳдадориҳои худро тарҳ кунед. (Дар бораи 150,000 доллари амрикоӣ ва 100,000 доллари ипотека фикр кунед.)
Дар Excel шумо метавонед ҳама гуна қарзро (ипотекаи шумо, бақияи корти кредитӣ ё ҳама гуна хатҳои кредитии иловагӣ) дар як сутун ҳисоб кунед. Дар сутуни паҳлӯи он сармояи умумии худро ҷамъ кунед (молу мулк ё таҷҳизоти моликият, даромади тақсимнашуда ё пуле, ки сармоягузорон бар ивази саҳмияҳои ширкат пардохт кардаанд ва ғайра). Баъдан, ҳуҷайраро бо қарзҳои худ ба ҳуҷайра бо сармояи худ тақсим кунед. Ин ба шумо кӯмак мекунад, ки таносуби қарзи худро ба сармояи худ эҷод кунед.
Аммо он метавонад ба кор ҷалб кардани мутахассисе бошад, ки математикаро барои шумо иҷро кунад ва боварӣ ҳосил кунед, ки шумо дар ҳақиқат доираи ӯҳдадориҳои доштаатонро баррасӣ мекунед. (Инҳо аз қарзҳои кӯтоҳмуддат ва дарозмӯҳлат ва вомбаргҳо то пардохти фоизҳо иборатанд.) Ҳамин чиз барои ҳисоб кардани дороиҳои шумо дахл дорад, ки дар беҳтарин ҳолат метавонад нозукиҳо бошад.
Сармоягузорон ба ин ҳисоб назар мекунанд, то то чӣ андоза хатарнок будани тиҷорати шуморо арзёбӣ кунанд ва ин рақам инчунин дар қобилияти шумо барои қарз гирифтани маблағҳои оянда нақш мебозад; Бонкҳо намехоҳанд, ки шумо фишангҳои аз ҳад зиёд бардоред ва аксар вақт дар асоси таносуби қарзи тиҷорати шумо ба шумо қарз медиҳанд, ҳадди аксар муқаррар мекунанд.
Чӣ тавр истифода бурдани таносуби қарзи худ ба саҳҳомӣ барои тафсири даромаднокӣ
Сатри поён: Таносуби қарз ба саҳҳом як абзорест, ки соҳибони тиҷорат ва сармоягузорон барои арзёбии ӯҳдадориҳои молиявӣ ва потенсиали фоида истифода мебаранд. Он ба шумо дар пешгӯии хавф кӯмак мекунад, алахусус он ба стратегия ва сохтори молиявии бренди шумо дахл дорад. Агар таносуби қарзи шумо ба сармояи шумо аз 1.0 баландтар бошад, ин метавонад аломати аз ҳад зиёд истифода шудани шумо бошад. Аммо ин инчунин метавонад маънои онро дошта бошад, ки шумо дар остонаи чизи бузург ҳастед. Ин ба шумо (ва сармоягузорони шумо) барои рамзкушоӣ вобаста аст.
МАВЛУД: Тиҷорати гулпарварии ман пеш меравад, аммо ман онро худам маблағгузорӣ мекунам. Оё ман бояд ҶДММ таъсис диҳам?
